Біржові роботи: відверто про головне

Хвиля інтересу до софту для біржової торгівлі захлеснула Росію. Про причини цього явища, можливі обмеження алготрейдінга і парадоксальною користь ліні розповідає Олексій Кірк, який очолює в БКС напрямок по роботі з механічними торговими стратегіями.
- Олексій, в біржовий середовищі мусуються чутки про введення мільйонних штрафів за користування роботами і навіть їх заборону. Брокери з допомогою торгових роботів (високочастотна торгівля) маніпулюють ринком цінних паперів, помітно впливаючи на ціни. На Заході махінації такого роду переслідуються за законом, в Росії не передбачено якесь покарання - зауважимо, поки це тільки обговорюється. Чи будуть гоніння на «роботістов»?
- Дійсно, «високочастотники» відчувають занепокоєння, тому що поки відсутнє розуміння, як це їх торкнеться і які будуть обмеження. Ті, хто займається робототорговлей професійно, справедливо вважають, що ніяких законодавчих обмежень чи заборон на рівні біржі вводити не потрібно. Все вирішується дуже просто - введенням плати за транзакції або підвищеної комісії за операції. І маніпулятивні методи, яких так побоюються, кануть в небуття, оскільки стануть неефективними.
- Чому тема алготрейдінга так популярна і всі хочуть отримати, образно кажучи, свого маленького домашнього робота?
- У природі людини закладена лінь, ось все і лінуються. Алгоритмічна торгівля (бот) дозволяє вивільнити час для інших завдань і задоволень.
- Хіба ми, економлячи час на одному, що не втратимо його, довго вникаючи в тему софта і читаючи товсті нудні книги?
- Тут два шляхи: або створити бота самостійно, і для цього витратити певний час, наприклад, на вивчення технологій «написання» роботів, вивчення методик оцінки торгових програм, на те, щоб постійно підтримувати бота в робочому стані, або придбати готове рішення.
- Хіба продають машини, які друкують гроші?
- Звичайно, створюються продукти, які дозволяють клієнтам заробляти, і розробники в цьому зацікавлені. Упевнений, що будь-яка надає подібні послуги компанія бажає, щоб клієнти отримували позитивні результати, інакше це сильно зашкодить іміджу.
- Правда, що бек-тестінг призводить до зниження інтересу до продуктів автоследованія?
- Ні. Якщо розглянути, як довго люди користуються системами бек-тестінгу, то в половині випадків це закінчується ознайомленням з програмою, оскільки більш глибокий аналіз вимагає наявності глибоких знань, більше часу, що є не у кожного. Інша частина освоює ази і намагається діяти, але позначається брак досвіду, і 5% користувачів починають «писати» ботів самі, інші або припиняють взаємодію з ботами або купують готовий софт.
- Як вам вдається знайти талановитого керівника?
- Талантів завжди не вистачає. Ми готові розглянути будь-якого алготрейдера, готового надати якісний продукт.
- Чи буває, що ви допустили до відправки сигналів вселяє довіру керуючого, а той втратив довіру, «штампує» погані сигнали?
- Мені часто кажуть, що я занадто вимогливий до трейдерам-управлінцям, що заважає забезпечити сайт достатнім їх кількістю, але, може бути, саме тому у нас був тільки один фахівець, від послуг якого довелося відмовитися.
- Може бути, він, як і будь-які торгові системи, прибутковий саме на якомусь проміжку, а ви від нього не вчасно відмовилися?
- Такий ризик завжди є, але коли клієнт задіює будь-якого бота, не має значення, сам він його створив або придбав, він розраховує на якесь співвідношення ризику / прибутковості. Потрібно обмежити алгоритм по максимальній просідання в будь-якому випадку, якщо це базовий параметр, на який варто звернути увагу, і якщо бот в цей момент показав, що не працює, краще знайти нове рішення. Невідомо, коли у нього почнеться біла смуга. Не ми позбулися керуючого, а ринок.
- Які стратегії приносять найбільший дохід? Валютні або вкладення в сировинні акції?
- Як правило, спекулянти заробляють там, де максимальна волатильність. Зараз найбільш сильні рухи спостерігаються в валютних активах або акціях з істотним обсягом валютної виручки. Або заробляють валютні стратегії. У нас є торговий бот - золотовалютна кошик, який працює з ф'ючерсними контрактами на долари і євро, який протягом півтора років показує стабільне зростання. Нехай це помірна дохідність на рівні 18% в рік, проте її відображає досить рівна крива капіталу.

У статті були використані матеріали з вільних Інтернет-джерел.