Інвестиції в ПІФи. Що це і як це працює?

1. Що таке ПІФ і як він працює
2. Чим вигідні інвестиції в ПІФи?
3. Як вибрати фонд, куди інвестувати?
4. Ризики інвестиційних фондів

Пайові інвестиційні фонди або ПІФи - один з найбільш простих і надійних способів для інвестицій. Але не дивлячись на всю простоту і надійність слід знати про ПІФи більше - як вони працюють, який прибуток приносять, в чому ризики інвестування.

Що таке ПІФ і як він працює

Пайовий інвестиційний фонд - це фінансова організація, створена будь-якої керуючою компанією з метою отримання прибутку шляхом залучення грошових коштів приватних осіб і організацій, з подальшим їх розміщенням в цінні папери або активи. Таким чином кожен, хто вніс кошти в фонд стає його співвласником, що купили частину фонду (пай) дорівнює сумі внеску до фонду.

• ПІФи акцій - гроші спрямовуються на покупку акцій на біржі, де працює компанія, що управляє, найбільш ризиковано, але і дохід цей варіант показує вище за інших;
• ПІФи облігацій - займається купівлею найбільш прибуткових і надійних облігацій, такі фонди надійні, мають фіксований дохід, хоча загальний прибуток від них нижче, ніж від акцій;
• змішані - складаються з акцій, облігацій або інших цінних паперів, склад коливається в залежності від стану ринку і економіки в цілому;
• інші види - застосовуються з метою диверсифікації, вкладення можуть бути в індекси або інші ПІФи.

Чим вигідні інвестиції в ПІФи?

Популярність ПІФів обумовлена ​​їх перевагами:

• невеликий внесок - стати приватним інвестором досить проблематично через високий поріг входу на ринок, ПІФи вирішують це питання - початковий внесок в них досить низький - кілька тисяч рублів, що цілком прийнятно;
• управління капіталом - грамотно розпорядиться своїм капіталом і вкласти його в прибуткову справу можуть не всі, і ПІФи вирішують це питання - вкладник довіряє свій капітал професіоналам в інвестуванні, які вміють і знають, як робити інвестиції в акції або інші прибуткові активи;
• ліквідність - пай можна продати або купити в будь-який момент;
• диверсифікація - ПІФи не обмежаться свої вкладення одним інструментом, керівництво зацікавлене в прибутковості фонду, тому всі вкладення розподіляються з найбільшою вигодою для фонду і вкладників.

Як вибрати фонд, куди інвестувати?

Вибір фонду найважливіше завдання вкладника - саме тут допускаються помилки, які призводять до небажаних наслідків.

Для вибору фонду треба провести аналіз діяльності 5-10 найбільших ПІФів країни і порівняти їх результати. Звертати увагу потрібно на такі показники:

• рейтинги за рік-два;
• як змінювалися вартості паїв;
• прибутковість зараз;
• засновники та керівники компанії;

Вся інформація добувається з відкритих джерел і не представляє секрету, навпаки менеджери фонду будуть раді надати її. Тому аналіз зробити досить просто і легко.

Ризики інвестиційних фондів

Інвестиції в ПІФи надійні - випадки шахрайства хоч і бувають, але рідкісні, а кошти вкладників зберігаються в депозитаріях, їх діяльність регулюється законом, засновниками ПІФів зазвичай є великі фінансові установи. Але повністю обійтися без ризиків і недоліків не вийде. До недоліків відносять:

• оплата комісії за управління капіталом - саме за рахунок комісії і живе керуюча компанія і працюють трейдери фонду, тому, незалежно від результату їх дій, вкладник змушений платити комісію, яка складає від 1 до 5%;
• звичайний інвестиційний ризик - інвестицій без ризику немає і бути не може, його можна нівелювати шляхом ретельного відбору цінних паперів, але все одно ризик зберігається;
• гроші в чужих руках - найголовніший ризик, це те, що гроші залишаються в управлінні інших людей;
• Збиток або ліквідація ПІФу - цього можна уникнути якщо ретельно вибрати фонд і проаналізувати його діяльність.

Виходить головний недолік ПІФу - це залежність інвестора від дій трейдерів і політики фонду. Тому досвідченим трейдерам або інвесторам ПІФи можуть не підійти - їм краще стати приватним інвестором і самостійно вибирати куди інвестувати і проводити гроші. Щоб бути в курсі новин на фондовому ринку, визначитися з інвестиціями і підвищити свій рівень грамотності - підписуйтесь на блог Школи трейдингу і отримуйте море корисної інформації, а також 12 безкоштовних уроків про торгівлю на біржі.

Читайте також: